Tesouro Renda+ - Servidor - Poder Judiciário de Santa Catarina

Em nossas dicas financeiras anteriores, já apresentamos diversas opções de investimentos em renda fixa e destacamos as principais características do Tesouro Direto.

Nesta, falaremos sobre o título Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra, nova opção do Tesouro Direto, lançada em 30 de janeiro de 2023, que se apresenta como uma boa possibilidade de geração de renda complementar.

Planejar o futuro e não depender de uma única fonte de renda é, sem dúvidas, uma das vertentes mais significativas das finanças pessoais. Também por isso que o Programa de Educação Financeira já abordou conteúdos como previdência complementar, previdência privada e outros ativos capazes de gerar renda passiva para pessoas físicas.

Mas diante de tantas opções previdenciárias, como saber se o título do Tesouro Renda+ é vantajoso? Qual o valor mínimo disponível para a compra? Qual é o título mais adequado para o meu perfil? Por quanto tempo receberei os valores mensalmente? Essas e outras dúvidas serão sanadas nas próximas linhas! Confira!

Noção de previdência complementar

Inicialmente, cabe destacar que, aplicando no Tesouro Renda+, o investidor deve ser fiel ao propósito previdenciário do título, ou seja, deve carregá-lo até a data de seu vencimento. 

Isso porque, o resgate antecipado (antes do vencimento) pode até gerar prejuízo, ou seja, o valor disponível ser inferior ao aplicado.

Para tanto, é sempre recomendável manter uma reserva de emergência (recursos para despesas imprevistas) alocada em aplicações com liquidez diária, resguardando outras aplicações voltadas para a previdência.

Características do Tesouro Renda+

O fator de maior destaque do Tesouro Renda+ é a garantia de manutenção do poder de compra, ou seja, a proteção contra os efeitos da inflação. Caso permaneça com o título até a data de seu vencimento, o investidor terá em seu favor a correção do valor investido pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA, acrescido de taxa de juros nominal.

Outra característica importante é que, após o vencimento, o investidor receberá, pelos próximos 240 (duzentos e quarenta meses) frações iguais do total aportado, como se fosse um salário-extra ou uma segunda aposentadoria.

Em síntese, Camilla Dolle, Mayara Rodrigues e Natalia Moura (2023), em importante trabalho, reproduziram o seguinte acrônimo, com base em estudo feito por Arun S. Muralidhar, PhD, e Robert C. Merton:

Como investir no Tesouro Renda+

Para comprar cotas de um título público, é necessário ter cadastro no Programa do Tesouro Direto, o que pode ser feito em corretoras ou instituições bancárias habilitadas.

É possível investir pela plataforma do banco escolhido, pelo portal ou ainda pelo aplicativo do Tesouro Direto. Os recursos devem ser transferidos para esta conta (aceita-se até mesmo a transferência via PIX) e, por fim, é necessário escolher qual título deseja comprar.

O horário de negociação dos títulos é das 9h30m às 18h, nos dias úteis, com os preços e taxas operados no momento da transação.
    
Valor mínimo de aplicação e modalidades dos títulos

Outra facilidade, é que o Tesouro Renda+ aceita aportes a partir de R$ 30,00 (trinta reais).

Eis as opções de títulos do Tesouro Renda+:

Como se vê, os títulos com vencimento mais curto vencem no ano de 2030, ao passo que os mais longos vencem no ano de 2065.

Qual título é o ideal para mim?

Diante das diversas opções apresentadas, é natural que a dúvida seja qual título comprar. A resposta varia de acordo com a data em que o investidor pretende iniciar o recebimento das quantias mensais. Há pessoas que preferem receber quando tiverem com 50 anos, enquanto outras podem desejar iniciar aos 75 anos de idade.

É fácil compreender que, quanto mais tempo forem realizadas compras de cotas de determinado título, maiores serão os efeitos positivos dos juros compostos e a renda mensal no momento do recebimento dos valores.

Ao refletir sobre o desejo de adquirir títulos do Tesouro Renda+, é fundamental que os interessados realizem a simulação no site do Programa:

Custos do Tesouro Renda+

Sobre todos os títulos do Tesouro Direto incidem as taxas de custódia. debitadas semestralmente, em favor da B3, em razão da manutenção e depósito dos valores.

Contudo, e até mesmo para atrair os investidores, o Tesouro Nacional criou uma regra de gradação da incidência destas taxas, cuja alíquota varia conforme o tempo em que o usuário permanecer com o título.
Eis o resumo abaixo, extraído de estudo publicado no site da Infomoney:

Principais vantagens e desvantagens do Tesouro Renda+

As maiores vantagens do Tesouro Renda+ são:

a) simplicidade: o acesso ao sistema é fácil, a realização das compras é muito rápida; a quantia inicial é baixa e a compreensão desta nova possibilidade de acumulação de renda é muito simples;

b) garantia do poder de compra: atualmente, há muitos investimentos que não conseguem superar a inflação, de modo que, com o tempo, a quantia investida não consegue fazer frente ao aumento dos preços de produtos e serviços;

c) ausência da cobrança das taxas de custódia da B3, caso a renda mensal seja inferior a 6 salários mínimos;

d) baixo risco de crédito: isso porque, ao comprar um título público federal, o devedor é o Tesouro Nacional, vinculado à União Federal, autoridade monetária máxima do País.

Por outro lado, algumas desvantagens são:

a) duração não vitalícia: o tempo de recebimento da verba mensal é de 20 (vinte) anos, o que pode fazer com que alguns investidores fiquem sem esta renda mensal depois de determinado período de vida;

b) a alíquota mínima do imposto de renda é de 15% (quinze por cento), seguindo a regra dos demais títulos do Tesouro Direto: trata-se de desvantagem porque os fundos de previdência privada, dentro de determinadas condições, podem ser tributados em alíquota inferior (10%);

c) em caso de óbito, o montante remanescente irá a inventário e sobre ele incidirá o imposto causa mortis (ITCMD): tal circunstância não ocorre nos fundos de previdência privada e/ou complementar;

d) alta volatilidade do título: em caso de resgate antes do vencimento, a rentabilidade naquele momento pode estar negativa, o que pode gerar prejuízos ao investidor que decida efetivar a retirada.

E aí? Após estudar sobre os títulos do Tesouro Renda+, decidiu comprar algum deles? Achou o conteúdo interessante? Quer saber mais? Vale lembrar da orientação sempre destacada pelo nosso Programa de Educação Financeira: busque o auxílio de um profissional credenciado para tratar de produtos financeiros, e, se preferir, pode agendar conosco uma conversa sobre qualquer tema relacionado à educação financeira!

Para agendar atendimento exclusivo e reservado com a equipe do Programa ou sugerir conteúdo para nossas ações, mande o seu e-mail para educacaofinanceira@tjsc.jus.br.

Elaboração: 
Leandro Ambros Gallon
Equipe do Programa de Educação Financeira 
E-mail: educacaofinanceira@tjsc.jus.br

Referências:
ANDRADE, Jenne. Tesouro RendA+: como ganhar até R$ 6 mil por mês com o novo título? 7 mar. 2023. Disponível em: https://einvestidor.estadao.com.br/investimentos/tesouro-renda-mais-como-ganhar-ate-6-mil-titulo/ Acesso em: 13 mai. 2023.

Após um mês do lançamento, investimentos no Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra superam R$ 200 milhões em vendas. 3 mar. 2023. Disponível em: https://www.gov.br/tesouronacional/pt-br/noticias/apos-um-mes-do-lancamento-investimentos-no-tesouro-renda-aposentadoria-extra-superam-r-200-milhoes-em-vendas  Acesso em: 13 mai. 2023.

DOLLE, Camilla. RODRIGUES, Mayara. MOURA, Natalia. Para a previdência, uma nova opção: Saiba tudo sobre o Tesouro RendA+. Disponível em: https://conteudos.xpi.com.br/renda-fixa/relatorios/para-a-previdencia-uma-nova-opcao-tesouro-renda/ Acesso em: 13 mai. 2023.

SCAFF, Artur. Tesouro RendA+: entenda as vantagens e desvantagens do título. 30 jan. 2023. Disponível em: https://einvestidor.estadao.com.br/educacao-financeira/tesouro-renda-vantagens-esvantagens-analistas/ Acesso em: 13 mai. 2023.

Tesouro Direto. Tesouro Renda+. Simulação. Disponível em: https://www.tesourodireto.com.br/rendamais/ Acesso em 13 mai. 2023.

Tesouro RendA+: como funciona o novo título público voltado à aposentadoria. 15 fev. 2023. Disponível em: https://www.infomoney.com.br/guias/tesouro-renda-mais/ Acesso em: 13 mai. 2023.

Tesouro RendA+: tudo sobre o novo título público para a aposentadoria. Disponível em: https://blog.toroinvestimentos.com.br/renda-fixa/tesouro-renda-mais Acesso em: 13 mai. 2023.